你的回测策略，可能正在犯这六个致命错误

为什么精心打磨的交易系统一上实盘就翻脸？我读完这份来自日内交易系统的复盘报告，终于找到了一种解释。作者从同一套策略里揪出六个关键缺陷，每个都像回测世界与真实市场之间的隐形裂缝——数据泄露、滑点忽略、幸存者偏差、过拟合噪声……你以为回测在验证逻辑，其实只是在验证一个精心构造的幻想。最讽刺的是，这些缺陷单拎出来都不致命，可组合在一起，足以让一笔看起来很稳的策略在真实市场中迅速归零。如果你的交易策略至今只有回测收益截图、没有实盘跟踪记录，不妨先停下来问自己一句：你验证的到底是市场规律，还是自己的确认偏误？

原文：Where backtests and live trading part ways: six defects from one intraday system [pdf] · 来源：Hacker News